Takrifan perdagangan opsyen

Pulangan Yang Diharapkan Perkiraan matematik bagi pulangan yang boleh dibuat dari kedudukan. Ia secara teknikal adalah pulangan yang mungkin dijangka oleh pelabur jika dia membuat pelaburan yang sama banyak kali sepanjang sejarah. Jika seseorang secara konsisten melabur dalam jawatan dengan pulangan tinggi yang dijangkakan, dia harus, secara purata, mengungguli mereka yang tidak.

Skewing Satu istilah merujuk kepada volatiliti pilihan pada harga yang berbeza yang berbeza pada keselamatan asas yang sama. Sekiranya ketidakstabilan tersirat berbeza pada setiap mogok, dikatakan sebagai kemeruapan volatilitas. Spread Untuk pilihan, sebarang pilihan kedudukan yang mempunyai kedua-dua pilihan panjang dan pilihan pendek jenis yang sama meletakkan atau memanggil pada stok asas atau kontrak niaga hadapan yang sama. Bagi niaga hadapan, sebarang kedudukan yang melibatkan niaga hadapan jangka panjang dan pendek sama ada dengan bulan yang berlainan pada komoditi yang sama, atau pada dua komoditi yang berkaitan.


Margin Pelaburan yang diperlukan oleh firma pembrokeran. Pilihan panjang mesti dibayar sepenuhnya. Kontrak niaga hadapan dan pilihan telanjang diperdagangkan. Dalam erti kata lain, seseorang tidak meminjam wang dari broker. Sebaliknya margin adalah deposit cagaran terhadap potensi kerugian dari kedudukan. Bergerak purata Rata-rata harga penutupan dalam tempoh masa tertentu, yang boleh dilakukan setiap jam, setiap hari, mingguan, atau bahkan bulanan.

Terbuka Bunga Jumlah bersih kontrak niaga hadapan atau opsyen terbuka tertunggak yang telah dibeli. Perhatikan bahawa untuk setiap pembukaan pembukaan, terdapat juga pembukaan pembukaan, tetapi kepentingan terbuka hanya menghitung satu sisi, bukan keduanya.

Nisbah ini dikira dengan membahagikan jumlah dagangan yang diletakkan oleh jumlah dagangan panggilan. Ia boleh digunakan dalam kes tertentu, seperti pilihan pada niaga hadapan emas, sebagai contoh. Ia juga boleh digunakan dalam erti yang lebih luas dengan membahagikan jumlah keseluruhan semua meletakkan perdagangan pada ekuiti pada semua bursa oleh semua panggilan yang didagangkan.


Kebanyakan indeks niaga hadapan dan opsyen adalah berasaskan tunai, yang bermaksud mereka menunaikan tunai pada tamat tempoh mereka, dan bukan untuk saham indeks itu sendiri. In-the-money Satu istilah yang menggambarkan sebarang pilihan yang mempunyai nilai intrinsik. Panggilan adalah in-the-money jika saham atau masa hadapan didagangkan lebih tinggi daripada harga yang menarik; yang diletakkan di-the-money jika saham didagangkan lebih rendah daripada harga yang menarik. Penyebaran antara pasaran Penyebaran melibatkan kontrak di dua pasaran yang berbeza, secara umumnya merujuk kepada kontrak niaga hadapan.

Niaga hadapan Suatu kontrak piawaian yang memanggil penghantaran sebilangan komoditi tertentu pada suatu tarikh yang dinyatakan pada masa akan datang. Dalam sesetengah kes, kontrak itu berasaskan tunai, bermakna tidak ada komoditi sebenar yang dihantar; sebaliknya kontrak diselesaikan dengan tunai. Opsyen niaga hadapan Opsyen yang mempunyai kontrak niaga hadapan sebagai jaminan asasnya.

definisi perdagangan opsyen

Nilai teori Nilai opsyen atau penyebaran yang dikira oleh model matematik. Lihat juga nilai saksama. Pilihan yang tidak dijawab Lihat pilihan telanjang. Keselamatan dasar Satu istilah luas digunakan untuk menandakan kontrak saham, indeks, atau niaga hadapan yang mendasari beberapa pilihan tertentu.


Purata hari bergerak harga saham kadang-kadang dianggap sebagai sokongan atau rintangan penting. Opsyen telanjang Opsyen bertulis dianggap telanjang, atau ditemui, jika pelabur tidak mempunyai kedudukan mengimbangi dalam stok atau niaga hadapan.

Tarikh tamat Tarikh tarikh kontrak opsyen menjadi tidak sah. Bagi pilihan ekuiti dan indeks, ia adalah hari Sabtu selepas Jumaat ketiga bulan tamat tempoh. Bagi pilihan niaga hadapan, setiap satu adalah berbeza. Walau bagaimanapun, kebanyakan pilihan niaga hadapan berasaskan komoditi akan tamat tempoh pada bulan sebelum tamat tempoh masa depan. Nilai Saksama Istilah yang digunakan untuk menggambarkan nilai teori atau kontrak niaga hadapan; ditentukan secara amnya oleh model matematik, dengan turun naik kadang-kadang menjadi pembolehubah subjektif.

Analisis Teknikal Kaedah meramalkan pergerakan harga masa depan berdasarkan pemerhatian pergerakan harga bersejarah; terpakai bagi stok atau niaga hadapan.


Berjarak Mana-mana kedudukan yang melibatkan kedua-dua meletakkan dan panggilan di sisi yang sama pasaran, dengan harga yang sama menarik. Sebagai contoh, jangkaan panjang melibatkan membeli kedua-dua tempat dan panggilan dengan harga yang sama. Sokongan Satu istilah dalam analisis teknikal yang menunjukkan kawasan harga lebih rendah daripada harga semasa saham atau masa depan, di mana permintaan dianggap wujud. Oleh itu kontrak stok atau niaga hadapan akan berkurangan apabila ia mencapai kawasan sokongan.


definisi perdagangan opsyen

Parity Menerangkan perdagangan pilihan dalam-wang untuk nilai intrinsiknya. Juga digunakan sebagai titik rujukan - pilihan kadang-kadang dikatakan diperdagangkan pada jarak tertentu "lebih pariti" atau "di bawah pariti".


Perdagangan opsyen di bawah pariti didagangkan pada harga diskaun. Grafik keuntungan Perwakilan grafik potensi keuntungan kedudukan. Biasanya, stok atau harga masa depan akan diplotkan pada paksi mendatar, manakala keuntungan atau kerugian dolar digambarkan pada paksi menegak.

Sekiranya nisbahnya terlalu tinggi, ini menunjukkan terlalu banyak orang yang membeli. Oleh kerana ini adalah penunjuk contrarian, itu akan menjadi isyarat beli. Sebaliknya, jika terlalu banyak panggilan yang dibeli, nisbahnya akan terlalu rendah, dan itu biasanya merupakan isyarat jual. Penyebaran nisbah Penyebaran di mana bilangan opsyen yang dijual lebih besar daripada jumlah yang dibeli. Oleh itu strategi itu melibatkan pilihan telanjang.

Lihat pilihan yang dilindungi. Neutral Menjelaskan kedudukan yang tidak mempunyai pendedahan kepada faktor tertentu dari pasaran. Contohnya, delta neutral bermaksud kedudukan itu tidak terjejas oleh pergerakan pasaran jangka pendek; gamma neutral bermakna kedudukannya tidak akan terjejas oleh pergerakan pasaran yang lebih besar; vega neutral bermakna kedudukan tidak terjejas oleh perubahan dalam ketidaktentuan tersirat. Urus Niaga Pembukaan Suatu perdagangan yang menambah kedudukan bersih seorang pelabur; Pembukaan pembukaan menambah lebih banyak pilihan atau niaga hadapan, sementara jualan pembukaan menambah lebih banyak saham atau niaga hadapan.

Latihan Eropah Ciri-ciri beberapa pilihan yang bermaksud bahawa mereka hanya dibenarkan dilaksanakan pada masa tamat, tetapi tidak sebelum ini. Oleh itu, tidak ada penugasan awal pilihan Eropah. Banyak pilihan indeks mempunyai ciri ini. Latihan Untuk memohon hak pemegang untuk membeli panggilan saham atau menjual stok.

Sebagai contoh, seseorang mungkin berjangka Niaga hadapan dan Niaga hadapan pendek sebagai lindung nilai. Penyebaran intra-pasaran Penyebaran melibatkan kontrak yang berlainan pada komoditi asas yang sama.

Contoh kacang soya Julai yang panjang, kacang soya pendek. Nilai intrinsik Amaun yang mana opsyen adalah dalam-wang; ia tidak pernah menjadi nombor negatif. Untuk panggilan, perbezaan antara stok atau harga niaga hadapan dan harga yang menarik; untuk meletakkan, perbezaan antara harga yang menarik dan harga stok atau niaga hadapan. Had Pesanan Pesanan untuk membeli atau menjual pada harga tertentu. Perintah beli had ditempatkan di bawah harga pasaran semasa; had pesanan had diletakkan di atas harga pasaran semasa.

Gamma Jumlah yang mana delta akan berubah apabila stok asas bergerak dengan satu titik. Lihat delta. Volatiliti Bersejarah Satu ukuran ketidakstabilan stok asas atau kontrak niaga hadapan, ditentukan dengan menggunakan data harga bersejarah. Volatiliti Tersirat Ukuran volatiliti stok asas atau kontrak niaga hadapan. Ia ditentukan dengan menggunakan harga yang ada sekarang di pasaran pada masa itu, dan bukannya menggunakan perubahan harga data sejarah. Indeks masa hadapan atau pilihan Masa depan atau pilihan yang entiti asas adalah indeks.

Lihat juga skewing. Jumlah dagangan Jumlah dagangan saham, opsyen, atau masa depan. Jumlah dagangan yang berlebihan dalam pilihan ekuiti mungkin membayangkan harga bergerak oleh stok yang mendasari. Jika seseorang dapat melihat dagangan yang luar biasa berat dalam panggilan, itu boleh menjadi isyarat beli untuk stok yang mendasari.

Out-of-the money Menggambarkan pilihan tanpa nilai intrinsik semasa. Untuk panggilan, apabila stok atau masa depan berada di bawah mogok; untuk meletakkan apabila saham atau masa depan berada di atas mogok.

Vega Satu istilah untuk menggambarkan amaun yang mana harga opsyen akan berubah untuk 1 peratus perubahan dalam turun naik keselamatan yang mendasari. Volatilitas Satu ukuran jumlah yang mana satu sekuriti dijangka turun naik dalam tempoh tertentu.

Keputusan boleh diplotkan pada bila-bila masa. Pada umumnya, dalam Strategi Opsyen, graf keuntungan akan menunjukkan keputusan dijangka dua minggu dari sini, serta hasil yang diunjurkan pada tamatnya pilihan jangka terdekat dalam kedudukan tersebut. Delta kedudukan Satu ukuran dedahan kedudukan keseluruhan kepada pergerakan pasaran.

Mereka biasanya dibeli melalui broker dalam talian atau runcit. Dalam sesetengah kes, definisi perdagangan opsyen adalah berasaskan tunai, yang bermaksud tidak ada komoditi yang sebenarnya dihantar; sebaliknya kontrak diselesaikan dengan tunai. Keselamatan yang mendasari Istilah yang luas digunakan untuk menandakan saham, definisi perdagangan opsyen, indeks, atau kontrak niaga hadapan yang merangkumi siri pilihan tertentu, definisi perdagangan opsyen. Kerana potensi penurunan yang tidak terhad, kami mengesyorkan bahawa pelabur baru bermula dengan pilihan melekat pada sisi pemegangan membeli sebelum meneroka strategi perdagangan pilihan yang lebih canggih. Bagi pilihan ekuiti dan indeks, OCC membuat tugasan secara rawak. Harga yang telah dibayar atau diterima kali terakhir opsyen didagangkan. Selain berada di sisi yang berlawanan dengan urus niaga, perbezaan terbesar antara pilihan pemegang dan opsyen adalah pendedahan kepada risiko. Meletakkan, dan panggilan juga boleh dijual atau ditulis, yang menjana pendapatan, tetapi menyerahkan hak tertentu kepada pembeli pilihan. Untuk hak-hak ini, pembeli panggilan membayar "Premium Pemberitahuan Pengambilan oleh OCC kepada ahli penjelasan bahawa pemilik pilihan telah melaksanakan hak mereka.

Lihat juga backspread. Rintangan Satu istilah dalam analisis teknikal menunjukkan kawasan harga yang lebih tinggi bahawa harga saham saat ini dimana terdapat banyak bekalan. Oleh itu stok atau masa depan mungkin mengalami masalah yang meningkat melalui harga rintangan. Roll Untuk menutup pilihan dan menetapkan semula kedudukan yang sama dalam pilihan lain pada keselamatan asas yang sama. Untuk melancarkan panggilan panjang, seseorang akan menjual panggilan yang dimilikinya, dan membeli panggilan lain, secara amnya dengan sama ada mogok yang lebih tinggi atau masa yang lebih lama untuk tamat tempoh, atau kedua-duanya.

Premium kata lain untuk harga, apabila bercakap tentang pilihan. Nisbah Putaran panggilan Satu ukuran jumlah dagangan opsyen yang kadangkala digunakan sebagai penunjuk teknikal kontrarian untuk meramalkan pergerakan pasaran yang akan datang.

Hentikan pesanan Pesanan yang menjadi pesanan pasaran apabila stok atau perdagangan masa hadapan pada harga yang ditentukan pada perintah berhenti. Buy stop order diletakkan di atas harga pasaran semasa; menjual pesanan berhenti ditempatkan di bawah harga pasaran semasa.

Pilihan yang mempunyai stok biasa sebagai keselamatan mereka. Kedudukan setara Dua strategi bersamaan jika mereka mempunyai gambaran keuntungan yang sama pada tamat tempoh. Menjual meletakkan telanjang bersamaan dengan menulis panggilan tertutup; membeli saham dan meletakkan adalah bersamaan dengan membeli panggilan.